Conceptos Clave de Costos y Rentabilidad Empresarial

Métricas de Rentabilidad y su Cálculo

Costos: Variables, Fijos, Semifijos, Comerciales, Industriales, Administrativos, Financieros

VENTAS – Costos Variables e Industriales + Existencias Finales = Margen Bruto

Margen Bruto – Costos Variables y Comerciales NO VENTAS = Margen de Contribución

Margen de Contribución – Costos Fijos y Semifijos menos Intereses, Amortizaciones, Dividendos = EBITDA

EBITDA – Amortizaciones = Resultado de Explotación

Resultado de Explotación – Intereses de Deuda + Ingresos por Dividendo = BAI (Beneficio Antes de Impuestos)

BAI * 25% = Impuesto de Sociedades

BAI – Impuesto de Sociedades = Beneficio Neto

Interpretación de Métricas Clave

• Margen Bruto:
  • + Positivo: Los ingresos cubren los costos variables de producción y dejan un margen suficiente para cubrir otros costos (administrativos, comerciales, etc.).
  • – Negativo: Indica problemas para cubrir costos variables, lo que puede dificultar la rentabilidad básica.
• Margen de Contribución:
  • + Positivo: Los ingresos permiten cubrir costos variables comerciales, dejando un margen para enfrentar costos fijos y semifijos.
  • – Negativo: Capacidad limitada para cubrir los costos fijos, lo que afecta la viabilidad operativa.
• EBITDA:
  • + Positivo: Indica rentabilidad operativa antes de amortizaciones, señal de buena gestión de costos e ingresos.
  • – Negativo: Indica ineficiencias operativas y problemas de rentabilidad estructural.
• BAI (Beneficio Antes de Impuestos):
  • + Positivo: Indica que la operación es rentable antes de considerar impuestos.
  • – Negativo: La empresa no logra utilidades con su actividad operativa y financiera combinada.
• Beneficio Neto:
  • + Positivo: Señala una rentabilidad integral después de todos los gastos.
  • – Negativo: Consolidación de un déficit financiero.

Cálculos Basados en Unidades

UNIDADES VENDIDAS / UNIDADES PRODUCIDAS

Unidades Producidas al Año: Unidades Producidas Sem1 + Unidades Producidas Sem2

Costo por Unidad: Costos Variables por Unidad + Gastos Administrativos / Unidades Producidas al Año

Gastos Industriales por Unidad: Costos Variables por Unidad + (Gastos Administrativos / Unidades Producidas al Año)

Gastos Industriales por Semestre: Costos Fijos Industriales (Fabricación) / Número de Semestres (2)

Gastos Comerciales por Semestre: Gastos Comerciales / Número de Semestres (2)

Estado de Resultados (P&G) – Método 1

Ventas: Precio de Venta por Unidad * Unidades Vendidas (Sem1)

(-) Costos Imputados: Unidades Vendidas (Sem1) * Costos Indirectos por Unidad

Margen Bruto: Ventas – Costos Imputados

(-) Costos Indirectos No Imputados: Gastos Industriales por Semestre + Gastos Comerciales por Semestre

EBITDA: Margen Bruto – Costos Indirectos No Imputados

Existencias Finales: Costos Indirectos por Unidad * (Unidades Producidas Sem1 – Unidades Vendidas Sem1 + Inventario Inicial (Unidades))

Conclusiones Semestre 1

• Ventas: Ingresos de X € por la venta de Y unidades en el semestre 1 a Z € (precio de venta por unidad según enunciado).
• Costos Imputados: Incluyen costos variables y fijos asignados, totalizando X €.
• Margen Bruto: X €, indica [cobertura/insuficiencia] para cubrir costos indirectos.
• EBITDA: Resultado de X €, muestra [rentabilidad/pérdida] operativa.
• Inventario Final: Valorado en X €, refleja [acumulación/reducción] de costos.

Costeo por Procesos

Unidades Equivalentes (Costos)

Comprobación de Costos

Proceso 1.1

• Unidades Iniciadas: Unidades Completadas del Enunciado Anterior
• Unidades Completadas: Porcentaje del Enunciado
• Unidades en Curso: Unidades Iniciadas + Unidades Completadas

Combinación de 2 Procesos

• Producto Terminado – Valor Unidades Completadas Proceso I + II: (Costo Total Unitario Proceso 1 + 2) * Unidades Completadas Proceso 2
• Producto Semiterminado – Valor Unidades en Curso Proceso I + II: (Costo Total Proceso I + II) – (Valor Unidades Completadas Proceso I + II)
• Costo Total Proceso I + II

Estado de Resultados (P&G) – Compras y Consumo

Costeo por Absorción y Directo

Coste de Subactividad

Costo Directo por Unidad Fabricada

• Direct Cost (Total) = Suma de Costos Variables / Producción Total del Período
• Sección 1 = Costo Variable Sección 1 / Producción Total del Período
• Sección 2 = Costo Variable Sección 2 / Producción Total del Período
• Sección 3 = Costo Variable Sección 3 / Producción Total del Período

Costo Completo por Unidad Fabricada

• Full Cost (Total) = (Costo Directo Total + Suma de Costos Fijos) / Producción Total del Período
• Sección 1 (Costo Fijo) = Costo Fijo Sección 1 / Producción Total del Período
• Sección 2 (Costo Fijo) = Costo Fijo Sección 2 / Producción Total del Período
• Sección 3 (Costo Fijo) = Costo Fijo Sección 3 / Producción Total del Período

Total por Sección (Costo Completo Unitario)

• Sección 1 = Costo Directo Sec. 1 + Costo Fijo Sec. 1
• Sección 2 = Costo Directo Sec. 2 + Costo Fijo Sec. 2
• Sección 3 = Costo Directo Sec. 3 + Costo Fijo Sec. 3

Costo Completo por Producto

(∑ Costos Variables + ∑ Costos Fijos + Costo de Subactividad) / Producción Total del Período

Interpretación de Costos Unitarios

• Coste de Subactividad:
  • + Positivo: Ineficiencia, capacidad infrautilizada.
  • – Negativo: Buena utilización de recursos.
• Coste Directo por Unidad:
  • + Alto: Materia prima o mano de obra caros.
  • – Bajo: Producción eficiente.
• Coste Completo por Unidad:
  • + Alto: Costos totales elevados o poca producción.
  • – Bajo: Buena gestión y alta producción.

Asignación de Costos Auxiliares

Distribución por Horas

Sistema de Ecuaciones para Costos Recíprocos

Costo Total Informática (I) = Costo Directo Informática (AuxEUR) + 0.25 * Costo Total Mantenimiento (M) (0.25 es el % de Mantenimiento usado por Informática)

Costo Total Mantenimiento (M) = Costo Directo Mantenimiento (AuxEUR) + 0.14 * Costo Total Informática (I) (0.14 es el % de Informática usado por Mantenimiento)

Resolver el sistema de ecuaciones para encontrar los valores de I y M.

Asignación a Secciones de Producción

Costo Total Sección 1 = Costo Directo Sección 1 + (Costo Total Informática * % Asignación a Sec. 1) + (Costo Total Mantenimiento * % Asignación a Sec. 1)

La Sección 3 absorbe más costos de las áreas auxiliares, indicando un uso intensivo de informática y mantenimiento. Es clave analizar su impacto en la eficiencia general. En general, la redistribución muestra la importancia de optimizar los costos auxiliares para mejorar la competitividad.

Análisis de Desviaciones

Desviación Técnica

Desviación Económica

Desviación Global

Considerar las desviaciones y determinar su ponderación únicamente para aquellas que sobrepasen un porcentaje definido (tanto para desviaciones positivas como negativas). Las desviaciones iguales a cero no se consideran.