Conceptos Fundamentales de las Cuentas Anuales
El Balance se rige por los principios de liquidez (para el Activo) y exigibilidad (para el Pasivo).
Componentes de las Cuentas Anuales
Las Cuentas Anuales se componen de:
- Balance
- Cuenta de Pérdidas y Ganancias (PYG)
- Memoria
- Estado de Flujos de Efectivo (EFE)
- Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (ECPN)
Umbrales para el Balance y la PYG Abreviados
Para poder presentar el formato abreviado, se deben cumplir al menos dos de los siguientes límites:
- Balance Abreviado: Activo total ≤ 2.850.000 €, Cifra total de negocio ≤ 5.700.000 €, Empleados ≤ 50.
- PYG Abreviada: Activo total ≤ 11.400.000 €, Cifra total de negocio ≤ 22.800.000 €, Empleados ≤ 250.
Clasificación y Valoración de Instrumentos Financieros
Los Instrumentos Financieros se clasifican como Activos o Pasivos.
Activos Financieros
La valoración de los activos financieros se realiza mediante:
- Coste Amortizado (Valor inicial + Intereses):
- Préstamos y partidas a cobrar (a terceros, al personal, clientes, etc.).
- Si son sin interés: a valor nominal.
- Si son con interés: a coste amortizado.
- Valor Razonable con Cambios en la PYG:
- Activos Financieros mantenidos para negociar (cartera de negociación): Acciones y obligaciones. Se registran al importe de la transacción (valor razonable).
- Valor Razonable con Cambios en el Patrimonio Neto:
- Activos Financieros disponibles para la venta: Son acciones y obligaciones que la empresa va a negociar a corto plazo.
- Mantenidos hasta el Vencimiento (cartera de control):
- Inversiones Financieras Temporales (IFT) o Inversiones Financieras Permanentes (IFP) en acciones, obligaciones y bonos. Se valoran a valor razonable.
Definición de Valor Razonable
El valor razonable es el precio que se podría pagar por un activo o pasivo en una transacción, siempre que las partes estén debidamente informadas y no exista nada que les impida actuar de forma libre y voluntaria.
Estructura del Balance Analítico
Activo No Corriente (Activo Fijo)
- Inmovilizado Material:
- En funcionamiento: Construcciones, maquinaria, instalaciones técnicas, etc.
- En curso: Inmovilizado en proceso de creación.
- Inmovilizado Intangible:
- En funcionamiento: Patentes, marcas, aplicaciones informáticas.
- En curso: Investigación, Desarrollo e Innovación (I+D+i).
- Inversiones Financieras a Largo Plazo:
- Créditos a terceros y a empresas.
- Inversiones Financieras Permanentes (IFP) en instrumentos de patrimonio o en valores representativos de deuda.
Activo Corriente (Activo Circulante)
- Realizable: Existencias, Clientes, Deudores, Inversiones Financieras Temporales (IFT), etc.
- Disponible: Efectivo y partidas equivalentes (cuasi-líquidos).
- Transitorio: Gastos anticipados.
Patrimonio Neto (PN)
- Fondos Propios: Capital social (desembolsado), Reservas, Resultado del ejercicio (parte no exigible).
- Otros: Subvenciones, donaciones y legados. Ajustes por cambio de valor.
Pasivo No Corriente (PNC o Pasivo Fijo)
Pasivo exigible a largo plazo:
- Deudas a largo plazo.
- Provisiones para riesgos y gastos.
Pasivo Corriente (PC o Pasivo Circulante)
Deudas a corto plazo:
- Financieras: Obligaciones a corto plazo, Bancos y entidades de crédito.
- No Financieras: Proveedores, acreedores varios, personal, Hacienda Pública Acreedora, Seguridad Social Acreedora, etc.
- Transitorio: Ingresos anticipados.
Movimientos y Comprobación de Conceptos Contables
Cambios en el Patrimonio Neto (PN)
Aumentos (↑): Ampliaciones de capital, Revalorizaciones, Capitalización de reservas, Capitalización de empréstitos.
Disminuciones (↓): Reducciones de capital, Reparto de dividendos.
Objetividad de la Información
El principio fundamental de la información contable es la objetividad.
Clasificación Rápida de Cuentas (Balance)
Activo No Corriente (ANC)
Concesiones, patentes, fondo de comercio, aplicaciones informáticas, créditos a empresas, inversión a largo plazo, créditos a terceros, elementos de transporte.
Activo Corriente (AC)
Materias primas, productos en curso y terminados, anticipos a proveedores, efectos comerciales a cobrar, clientes de dudoso cobro.
Patrimonio Neto (PN)
Capital, prima de emisión, reservas, acciones y participaciones en patrimonio, resultado del ejercicio, subvenciones, donaciones y legados recibidos.
Pasivo No Corriente (PNC)
Obligaciones, provisiones, deudas con entidades de crédito a largo plazo.
Pasivo Corriente (PC)
Deudas a corto plazo, proveedores, remuneraciones pendientes de pago, anticipos de clientes, organismos de Seguridad Social acreedores.
Conceptos de Capital y Acciones
- Capital Suscrito: Es el capital social que la compañía tiene, esté desembolsado o no, desde su inicio o en la actualidad.
- Prima de Emisión: Es el sobreprecio pagado por una acción respecto a su valor nominal.
- Reservas Intocables: Las reservas que nunca se pueden repartir son la reserva legal y la reserva estatutaria.
- Acciones Propias: Son las acciones que una empresa compra de sí misma en el mercado.
Documentación Adicional y Ratios Financieros
La Memoria
La Memoria es un estado financiero que detalla la actividad de la compañía, incluyendo:
- Tipo de existencias.
- Variación del inmovilizado.
- Desglose de tipos de acciones y empréstitos emitidos.
Tipos de Cuentas Anuales
- Normal: Balance y 25 notas.
- Abreviada: Balance abreviado y 13 notas.
Documento de Gestión
No forma parte de las cuentas anuales, pero se adjunta. Se deposita en el Registro Mercantil.
Informe de Auditoría
Se adjunta a toda la empresa y es el primer documento que se elabora antes de la Memoria (plazo de 1 mes).
Tipos de Opinión del Auditor
- Favorable: Refleja la imagen fiel.
- Con Salvedades: Incumple un principio contable (permite la presentación en bolsa).
- Desfavorable: Incumplimiento muy relevante.
- Denegada: El auditor no puede emitir su opinión.
El contrato de auditoría tiene una duración máxima de 3 años (o 9 años, dependiendo de la legislación específica).
EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization)
Concepto
Beneficio antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones.
Ventajas
- Importe fácil de calcular.
- Indica la tesorería generada.
- No incluye amortizaciones ni deterioros.
- Es poco manipulable.
Desventajas
- No incluye gastos financieros ni impuestos.
- No incluye resultados de enajenación, amortizaciones o deterioros.
- Requiere conocimiento interno de la entidad para su determinación.
Relación EBITDA y Tesorería
- Si hay retraso en cobros y adelanto en pagos, el EBITDA es mayor que la tesorería.
- Si hay adelanto en cobros y retraso en pagos, el EBITDA es menor que la tesorería.
Si aumenta el Beneficio Antes de Impuestos (BAI) o EBIT, aumenta el Beneficio Bruto, pero no necesariamente la tesorería. Si disminuye el EBIT, disminuye el Beneficio, pero no necesariamente la tesorería.