Análisis Detallado del Balance y Ratios Financieros

Activo

A1) Activo No Corriente

1. Inmovilizado Intangible
   • Propiedad industrial
   • Aplicaciones Informáticas
   • AA.II (-)
2. Inmovilizado Material
   • Terrenos y bienes naturales
   • Construcciones
   • Maquinaria
   • Mobiliario
   • Equipos para procesos de información
   • Elementos de transporte
   • AA.IM (-)

B1) Activo Corriente

1. Existencias
   • Mercaderías
2. Deudores Comerciales
   • Clientes
   • Clientes, efectos comerciales a cobrar
   • Deudores
   • Deudores, efectos comerciales a cobrar
3. Efectivo
   • Caja, euros
   • Bancos, c/c

Patrimonio Neto y Pasivo

A2) Patrimonio Neto

• Capital
  • Capital social
• Reserva legal
• Reservas estatutarias
• Reservas voluntarias
• Resultado del ejercicio

B2) Pasivo No Corriente

• Deudas a largo plazo
• Deudas a l/p con entidades de crédito
• Proveedores de inmovilizado a l/p

C2) Pasivo Corriente

• Deudas a c/p
• Deudas a c/p con ent de crédito
• Proveedores de inmovilizado a c/p
• Proveedores
• Proveedores con efectos comerciales a pagar
• Acreedores por prestación de servicios
• Acreedores con efectos comerciales a pagar

Fórmulas y Comentarios

Fondo de Maniobra: Activo corriente – Pasivo corriente

Comentario Positivo

Un fondo de maniobra o fondo de rotación, es la parte del activo corriente (AC) que está financiada por recursos a largo plazo o permanentes (patrimonio neto y pasivo no corriente PN+PNC).

Un fondo de maniobra positivo da un margen operativo a la empresa, ya que con su activo corriente puede liquidar la totalidad de su pasivo corriente (PC) y aún dispone de este margen.

En nuestro ejemplo podemos comprobar que el pasivo corriente (PC) financia sólo una parte del activo corriente (AC), es decir, la suma de (…. €). El resto del activo corriente (AC) (….-….=1…. €), está financiado por recursos a largo plazo o permanentes (PN+PNC).

En principio, y sin conocer la actividad y el tamaño de la empresa, sería suficiente financieramente a corto plazo.

Medidas

Solo tiene que vigilar que el fondo de maniobra sea el necesario para la actividad.

Comentario Negativo

Un fondo de maniobra o fondo de rotación, es la parte del activo corriente (AC) que está financiada por recursos a largo plazo o permanentes (patrimonio neto y pasivo no corriente (PN+PNC).

El fondo de maniobra es negativo (FM=-8.500 €). Esto significa que una parte de las inversiones de la empresa a largo plazo (Activo no corriente) están financiadas con el exigible a corto plazo (Pasivo corriente).

Es una situación patrimonial desequilibrada, porque existe un riesgo manifiesto de llegar a la suspensión de pagos (insolvencia temporal), es decir, de no poder hacer frente a las obligaciones de pago a corto plazo (Pasivo corriente) liquidando el Activo corriente, ya que este es insuficiente.

Medidas:

• Ampliar el plazo de pago a los proveedores.
• Planificar mejor su tesorería (Bancos, Caja €)
• Renegociar las deudas con los acreedores.

Reserva Legal: Activo = Patrimonio neto + Pasivo

Resultado del Ejercicio: Ingresos totales – Gastos totales

Ratios

Ratio de Tesorería: (Efectivo + Deudores comerciales) / Pasivo corriente

Indica la capacidad de la empresa para liquidar sus deudas a corto plazo sin riesgo de suspensión de pagos (insolvencia temporal).

Para evitar problemas de liquidez, el valor óptimo del ratio tiene que estar cerca de 1, dependiendo del tamaño de la empresa y del sector al que pertenezca.

• Si es inferior a 1, existe un riesgo manifiesto de suspensión de pagos, porque con los recursos a corto plazo de la empresa no puede pagar sus deudas a corto plazo.
• Si el valor del ratio es muy superior a 1, indica que hay un exceso de liquidez, es decir, que la empresa tiene activos sin rendimiento.

En nuestro caso, el valor de … muestra que la empresa no presenta problemas de tesorería por lo que no corre peligro de suspensión de pagos aunque tiene un exceso de activos improductivos.

Ratio de Garantía: Activo / Pasivo

El total de las inversiones (Activo) se relaciona con el total del endeudamiento de la empresa.

Este ratio mide la capacidad total de la empresa para afrontar sus deudas.

El valor óptimo tiene que ser superior a 1 y próximo a 2, como mínimo, dependiendo del tamaño de la empresa y del sector al que pertenezca.

Por debajo de 1 indica un riesgo manifiesto de quiebra de la empresa (insolvencia definitiva)

En nuestro caso, la empresa no corre riesgo de quiebra.

Ratio de Disponibilidad: Efectivo / Pasivo corriente

Muestra la proporción de las deudas a corto plazo que se podrán liquidar con las cuentas de tesorería de la empresa (Bancos y Caja).

El valor óptimo es muy relativo y depende del tamaño de la empresa y sector al que pertenezca, pero diversos autores lo fijan en torno a 0,3 – 0,4. En general:

• Cuanto más bajo se el valor, más dificultad tendrá la empresa para hacer frente a sus pagos más inmediatos.
• Cuanto más alto sea, más seguridad habrá frente al riesgo de suspensión de pagos (insolvencia temporal), aunque tendrá unos activos poco rentables (ya que los saldos de Bancos y de Caja casi no aportan ingresos financieros)

En nuestro caso, como la empresa presenta un valor de … se considera que es un buen dato, pero al ser elevado presenta un exceso de liquidez, y la empresa tiene activos sin rendimiento.

Ingresos y Gastos de Explotación

Ingresos de Explotación

• Venta de mercaderías
• Ingresos excepcionales

Gastos de Explotación

• Compra de mercaderías
• Arrendamientos y cánones
• Suministros
• Sueldos y salarios
• Seguridad social a cargo de la empresa
• Amortización del inmovilizado material

A) Resultado de Explotación

Ingresos y Gastos Financieros

Ingresos Financieros

Gastos Financieros

• Intereses de deudas

B) Resultado Financiero

c) Resultado antes de impuestos (A+B)

Impuesto sobre beneficios

D) Resultado del ejercicio

Rentabilidad económica = BAII / Activo • 100

Cuentas Anuales

Las cuentas anuales son documentos que muestran la situación económica y financiera de una empresa.

Están formadas por:

1. Balance de situación: refleja los bienes y derechos (activo) y las obligaciones y recursos propios (pasivo y patrimonio neto).
2. Cuenta de pérdidas y ganancias: recoge los ingresos y gastos del ejercicio y muestra si la empresa ha tenido beneficios o pérdidas.
3. Memoria: amplía y explica la información del balance y la cuenta de pérdidas y ganancias.
4. Estado de cambios en el patrimonio neto: muestra las modificaciones en el patrimonio de la empresa durante el ejercicio.
5. Estado de flujos de efectivo: indica de dónde proviene y en qué se ha usado el dinero en efectivo. (Las pymes y microempresas no están obligadas a presentarlo).

Las cuentas anuales deben ofrecer una imagen fiel de la empresa y ser redactadas con claridad. Deben ser formuladas en un plazo de tres meses desde el cierre del ejercicio y adaptarse al modelo contable correspondiente.

Contabilidad y Libros Contables

La contabilidad es un sistema de información que organiza y clasifica los hechos económicos de una empresa siguiendo normas establecidas en el Plan General de Contabilidad (PGC).

Los libros contables se dividen en:

• Principales:
  • Libro Diario: registra día a día todas las operaciones.
  • Libro Mayor: agrupa las operaciones por cuentas (aunque ya no es obligatorio).
  • Libro de Inventarios y Cuentas Anuales: recoge balances y cuentas anuales.
• Auxiliares: detallan movimientos específicos, como los libros de caja o clientes.

Estos libros permiten que distintos agentes (Estado, accionistas, trabajadores, etc.) accedan a la información financiera de la empresa.

Estructura Económica y Financiera de la Empresa

El patrimonio de la empresa está compuesto por bienes, derechos y obligaciones. Se divide en:

• Estructura económica (Activo): representa lo que la empresa posee y usa para su actividad. Se divide en:
  • Activo no corriente: bienes de larga duración, como maquinaria o patentes.
  • Activo corriente: bienes y derechos a corto plazo, como dinero en efectivo o productos para la venta.
• Estructura financiera (Patrimonio neto y Pasivo): indica cómo se financia la empresa. Se divide en:
  • Patrimonio neto: recursos propios, como el capital aportado por los socios y los beneficios no distribuidos.
  • Pasivo no corriente: deudas a largo plazo (más de un año).
  • Pasivo corriente: deudas a corto plazo (menos de un año).

La ecuación fundamental de la contabilidad es:
Activo = Patrimonio Neto + Pasivo

Esto significa que todos los bienes y derechos de la empresa han sido financiados con recursos propios o con deudas.