Cuenta de pérdidas y ganancias
Es una de las cuentas anuales obligatorias formada por los ingresos y los gastos de la empresa. Nos informa sobre el resultado de la empresa en el último año. Tenemos dos posibilidades: obtener beneficio (ingresos mayores que gastos) o pérdidas (gastos mayores que ingresos). La estructura se calcula de la siguiente manera:
- A. Resultado de explotación (BAII): INGRESOS DE EXPLOTACIÓN – GASTOS DE EXPLOTACIÓN
- B. Resultado financiero: INGRESOS FINANCIEROS – GASTOS FINANCIEROS
- C. Resultado antes de impuestos (BAI): R. EXPLOTACIÓN + R. FINANCIERO = BAI
- D. Resultado del ejercicio: BAI – Impuestos
Análisis contable
Es el conjunto de técnicas que permiten examinar el balance de situación y la cuenta de pérdidas y ganancias para interpretar los datos y conocer la situación patrimonial, económica y financiera de la empresa. Consta de los siguientes tipos:
- Análisis patrimonial: Estudia la estructura del patrimonio y la evolución de las masas patrimoniales. Puede ser estático (momento dado) o dinámico (evolución a lo largo de los años).
- Análisis financiero: Estudia el equilibrio a corto y largo plazo mediante la solvencia y la liquidez.
- Análisis económico: Se basa en la capacidad de la empresa para obtener beneficios y generar rentabilidad.
Fondo de maniobra
Es la parte del activo financiada con pasivos a largo plazo y patrimonio neto. Es el fondo de seguridad que permite hacer frente a desajustes en cobros y pagos.
- Cálculo: FM = AC – PC o FM = PN + (PNC – ANC)
- Positivo: Existe equilibrio financiero.
- Negativo: Existe desequilibrio financiero; la empresa podría no hacer frente a sus pagos.
Situaciones financieras
- Equilibrio financiero: Total (sin deuda) o normal (fondo de maniobra positivo).
- Desequilibrio financiero: A corto plazo (problemas de liquidez) o a largo plazo (problemas de solvencia).
Problemas financieros y medidas correctoras
- Exceso de liquidez: Invertir en otros activos para obtener mayor rentabilidad.
- Escasez de liquidez: Vender activos no corrientes, renegociar plazos o pedir préstamos a largo plazo.
- Exceso de solvencia: Aceptar un mayor endeudamiento.
- Escasez de solvencia: Riesgo de quiebra; realizar una ampliación de capital.
Rentabilidad
- Rentabilidad financiera (R.F.): (BENEFICIO NETO / PATRIMONIO NETO) * 100. Indica el beneficio obtenido por el capital aportado por los socios.
- Rentabilidad económica (R.E.): (BAII / ACTIVO) * 100. Mide el rendimiento del activo.
Ratios financieros
- Ratio de liquidez (óptimo 1,5-2): AC / PC
- Ratio de disponibilidad (óptimo 0,8-1,2): (Realizable + Disponible) / PC
- Ratio de garantía (óptimo 1,5-2): Activo / Pasivo
- Ratio de endeudamiento (óptimo 0,4-0,8): Pasivo / (PN + Pasivo)
- Ratio de calidad de la deuda (óptimo 0,2-0,5): Pasivo corriente / Pasivo
Plan de negocios
Documento escrito que describe una oportunidad de negocio. Permite establecer objetivos, evaluar la viabilidad (técnica, comercial y económico-financiera), obtener financiación y facilitar la toma de decisiones.
Estructura y redacción
Debe ser claro, preciso y profesional. Errores comunes incluyen falta de investigación, contradicciones y objetivos poco realistas.
Contenido clave
- Portada e índice: Impacto visual y organización.
- Resumen ejecutivo: Presentación atractiva del proyecto.
- Presentación del proyecto: Misión, visión y valor añadido.
- Plan económico-financiero: Inversiones, financiación y previsiones.
- Análisis de mercado: Entorno general, específico y análisis DAFO.
- Plan de marketing: Fase estratégica (segmentación) y operativa (producto, precio, distribución y comunicación).
Elevator pitch
Breve discurso (30 segundos a 2 minutos) para vender una idea a un inversor, estructurado en introducción, problema, diferenciación, objetivos y conclusión.