El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (ECPN)
El Plan General Contable (PGC) obliga a presentar el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (ECPN), un documento fundamental para ofrecer una visión completa de la riqueza de la empresa. Este estado permite visualizar cómo varía el patrimonio neto y qué elementos han influido en dicha variación.
Objetivos del ECPN
El ECPN tiene como objetivos principales:
- Mostrar todos los ingresos y gastos generados en el ejercicio, incluyendo aquellos que no pasan por la cuenta de Pérdidas y Ganancias (P&G), ya que existen determinados gastos o ingresos que se imputan directamente al Patrimonio Neto.
- Proporcionar una imagen fiel de la variación de la riqueza empresarial, comparando el saldo al comienzo y al final del ejercicio para observar cómo se ha producido el cambio.
Estructura del ECPN
En cuanto a su estructura, el ECPN se divide en dos partes:
- El Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos (EIGR).
- El Estado Total de Cambios en el Patrimonio Neto (ETCPN).
El Estado Total de Cambios en el Patrimonio Neto (ETCPN)
El Estado Total de Cambios en el Patrimonio Neto (ETCPN) es de presentación obligatoria para todas las empresas. Se presenta en formato de cuadro comparativo de doble entrada, reflejando normalmente dos ejercicios (dos años). Este estado permite explicar las variaciones del patrimonio neto que se pueden producir, tales como:
- El saldo total de ingresos y gastos reconocidos.
- Las operaciones realizadas con socios o propietarios.
- Otras variaciones que incluyen ajustes por cambios de criterio contable y corrección de errores.
El Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos (EIGR)
Por otro lado, el Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos (EIGR) solo deben elaborarlo las empresas que utilicen los modelos Normal y Abreviado. En este estado se recogen partidas clave como:
- El resultado de la cuenta de Pérdidas y Ganancias.
- Los ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto.
- Las transferencias realizadas a la cuenta de P&G.
El Estado de Flujos de Efectivo (EFE)
El Estado de Flujos de Efectivo (EFE) es un estado financiero que mide la liquidez de la empresa, ya que informa sobre el origen y la utilización del efectivo y de los activos monetarios. Su función es esencial porque ayuda a conocer cómo se generan y cómo se emplean los recursos líquidos, permitiendo valorar la capacidad real de la empresa para pagar, invertir o financiarse.
Definición de Efectivo y Equivalentes
Se considera efectivo la tesorería disponible y también otros activos líquidos que puedan convertirse rápidamente en efectivo (equivalentes al efectivo). Para que un activo se considere equivalente al efectivo, debe cumplir las siguientes condiciones:
- Tener un vencimiento original no superior a tres meses.
- No presentar riesgo significativo de cambio de valor.
- Formar parte de la política normal de gestión de tesorería de la empresa.
Clasificación de los Flujos de Efectivo
Los flujos de efectivo se clasifican en diferentes tipos en función del origen o destino del movimiento de dinero:
1. Flujos de Efectivo de las Actividades de Explotación
Estos flujos se elaboran mediante el método indirecto. En este caso, no se listan directamente los cobros y pagos, sino que se corrige el beneficio contable para transformarlo en beneficio caja. Para ello, se parte del resultado del ejercicio antes de impuestos y se aplican ajustes:
- Ajustes al resultado: Se eliminan gastos o ingresos que no mueven caja o que pertenecen a actividades de inversión o financiación.
- Ajustes por remuneración: Se eliminan resultados relativos a la remuneración de activos y pasivos financieros cuyos flujos deben reflejarse de forma separada en el estado.
- Cambios en el capital corriente: Se ajusta la diferencia entre la corriente real (la factura) y la corriente monetaria (cobro o pago).
- Otros flujos de explotación: Se incorporan pagos de intereses, cobros de dividendos o pagos por impuestos sobre beneficios.
Una vez sumado todo, el flujo de explotación se interpreta de la siguiente manera:
- Positivo: Indica que la empresa es sana y genera caja suficiente para pagar deudas y crecer.
- Negativo: Significa que la actividad principal consume recursos y la empresa necesitará vender activos o pedir préstamos.
2. Flujos de Efectivo de las Actividades de Inversión
Estos flujos se elaboran con el método directo. Aquí se recogen de forma clara los pagos y cobros ligados a inversiones. Primero se reflejan los pagos, después los cobros, y se obtiene el saldo final restando los pagos a los cobros. La interpretación habitual es:
- Negativo: Es común en empresas en crecimiento, ya que están invirtiendo.
- Positivo: Puede estar relacionado con desinversiones, reestructuración o una necesidad de liquidez.
3. Flujos de Efectivo de las Actividades de Financiación
También se elaboran mediante el método directo. En este bloque se recogen los flujos relacionados con el capital y la deuda, incluyendo:
- Instrumentos de patrimonio: Cobros por ampliaciones de capital o pagos por devolución de aportaciones.
- Instrumentos de pasivo financiero: Cobros por emisión de obligaciones o pagos por amortización de deudas.
- Dividendos: Pagos a los accionistas.
La interpretación es similar:
- Positivo: Significa que ha habido entrada de fondos externos (nueva financiación).
- Negativo: Puede deberse a devolución de deuda o pagos a accionistas.
Variación Neta del Efectivo
En resumen, la variación neta del efectivo se obtiene sumando el flujo de explotación, el flujo de inversión y el flujo de financiación. Este resultado final refleja el aumento o disminución del efectivo de la empresa durante el ejercicio.