funciones del área financiera de la empresa:
Planificación financiera que estudia las necesidades futuras del capital;
Obtención de recursos financieros que estuda las diversas alternativas para elegir la más interesante; el control de equilibrio financiero que estudia la conveniencia de endeudamiento y decisiones de inversión que analiza los proyectos de inversión más rentables. Tipos de inversiones: económica que es la adquisición de bienes de producción con el fin de adquirir otros bienes e financiera que es la compra de títulos con el fin de obtener una renta en el futúro. Clases de inversiones: según el carácter temporal de la inversión pueden ser de funcionamiento que se utilizan para adquirir los elementos necesarios para el proceso productivo y permanentes que pueden ser de renovación, expansión o ampliación, modernización o innovación, de carácter social y participa en investigación. También puede ser según la función o finalidad que va a tener la inversión en el seno de la empresa que puede ser de reemplazo en la que hay que sustituir un equipo viejo en uno nuevo, consiguiendo la misma producción pero con menor coste; de expansión donde se mejora la capacidad productiva de la empresapara poder atender a una mayor demanda en el mercado; línea de productos que mejoran las carácterísticas de los productos fabricados por la empresa o la introducen en el mercado de nuestros productos y las inversiones estratégicas en el que el fin puede reducir el riesgo que soporta la empresa como consecuencia del proceso técnico y competencia y puede crear un ambiente de trabajo propicio en el que se logre mayor productividad; también puede ser sugún el objeto en el que se materializa la inversión y según la relación que exista entre las distintas inversiones que puede ser independientes ya que no guardan ninguna relación entre sí; complementarios donde la realización de una inversión facilita la realización de las restantes y sustitutivas en el que la realización de una dificulta a las demás.
CICLOS DE LA EMPRESA: Ciclo largo: Comienza con la captación de recursos dinerarios y su inmovilización en bienes de activo fijo. Todos estas se van desgastando con el paso del tiempo por el uso. La amortización anual se incorpora al coste del producto, lo que premite recuperar cada año una parte de la inversión. Cuando los bienes están amortizados , el fondo de amortización se utiliza para renovarlos. La duración del ciclo para cada elemento de inmovilizado es diferente. La empresa recupera el dinero que ha inmovilizado en las inversiones a través de las amortizaciones . El importe de estas forma parte del coste del producto. En el momento que la empresa cobra el importe de las ventas, se produce la recuperación. Ciclo corto: Comienza con la inmovilización de los recursos de la adquisición de materias primas y otros…., continúa con la producción, comercialización y venta del producto y termina con el cobro de las facturas a clientes, que implica la recuperación del dinero invertido en la compra de bienes.
Fuentes de financiación de la empresa: Recursos líquidos o medios de pago a disposición de la empresa para hacer frente a sus necesidades dinerarias. Pueden clasificarse según: el plazo de devolución de la fuente financiera que puede ser a corto plazo cuando el plazo de devolución es inferior al año y a largo plazo cuando es superior al año; la propiedad de los recursos financieros que pueden ser propios cuando son propiedad de la empresa y ajenos cuando no pertenecen a la empresa y según su procedencia que pueden ser internos que son los que ha sido generados a través de la empresa y externos que proceden del exterior de la empresa. Recursos propios: Capital social, amortizaciones, reservas, provisiones, bussiness angels y crowdfunding y Recursos ajenos a corto plazo: Prestamos y créditos a c/p, creeditos comerciales con proveedores, descuento de efectos comerciales, factoring y confirming. RECURSOS PROPIOS: Recursos más estables que dispone la empresa ya que no se han de devolver en toda la vida misma. Tienen +riesgo. Capital social: Formado por las aportaciones de los socios al constituirse la sociedad y las alternativas ampliaciones de capital. Pueden venir de personas individuales, empresas, grupos etc…ELCASO DE LA SA: Tienen su capital dividido en acciones. Cuando esta quiere hacerse una empresa y entender el precio que debe pagarse por una acción hay que conocer como evoluciona el valor de las acciones a lo largo de la empresa. Valor nominal: valor otorgado al titulo en el valor de la emisión; valor teórico: relación entre el PN y el numero de acciones existentes. Este representa la parte que le corresponde a cada acción del PN; valor de mercado: Precio que se paga en bolsa por la acción. Podemos determinar el valor de la empresa en el mercado como el valor que tienen en bolsa el conjunto de acciones. 2 formulas: Prima de misión: Exigir a los compradores de nuevas acciones que aporten el nominal de cada acción y la parte de las reservas. Emitir nuevas acciones a un precio superior al nominal; derecho preferente de suscripción: protección de los antiguos accionistas ante una ampliación de capital. Derecho preferible para quedarse con la misma proporción de capital. RESERVAS: Beneficios no distribuidos por la empresa. Los beneficios se obtienen como consecuencia del desarrollo de su actividad que pueden ser legales, estatuarias y voluntarias. Permiten a la empresa realizar nuevas inversiones y favorecer el crecimiento.
Amortización: se calcula por el valor que va perdiendo el inmovilizado en el proceso de producción. Los bienes de inmovilizado pierden el valor por el propio uso que se hace de ellos. Cuando pasan los años, el fondo de amortización va aumentando en el valor que se han depreciado los activos de forma que la empresa los sustituye haciendo uso del dinero acumulado. PROVISIONES: Parte del resultado de la empresa, que crea un fondo para hacer frente a ciertas pérdidas que no se han producido. BUSSINESS ANGELS: Inversor particular , generalmente un empresario con experiencia que aporta capital, contactos y asesoramiento. CROWFUNDING: Webs que publican proyectos que buscan financiación. RECURSOS FINANCIEROS A L/P: Recursos de los que la empresa dispone pero que no son de su propiedad por lo que debe devolverlos junto con los intereses correspondientes pasado el tiempo acordado, que es superior al año. PRESTAMOS A L/P: las empresas piden préstamos a las instituciones de crédito para poder financiarse. Aprobado el préstamo, la empresa dispone de dinero y ha de devolvérselo. EMPRÉSITOS: Forma de financiación reservada a las grandes empresas. Se divide en la cuantía necesitada en partes iguales y se emiten bancos, obligaciones o pagarés. Se remuneran con un interés y la devolución del principal y se dirigen al público. LEASING: alquiler con opción de compra al final del contrato. Puede ser financiero en el que compra un equipo y se lo arrienda la empresa que lo necesita o operativo donde el arrendador es el fabricante o distribuidor del bien que se encarga del mantenimiento y renovación. RENTING: Alquiler de bienes muebles o inmuebles a medio o largo plazo. Se compromete a facilitar el uso del bien durante el periodo contractual, proceder al mantenimiento del bien y contratar un seguro a todo riesgo. RECURSOS AJENOS A C/P: Recursos ajenos que la empresa tiene que devolver antes de un año. PRESTAMOS A C/P: Se utilizan para afrontar problemas de tesorería y requieren negociación y devengan intereses. PRÉSTAMO: la empresa recibe la cantidad de forma inmediata y paga intereses por todos los fondos y Línea DE CRÉDITO en la que la empresa dispone de la cantidad que necesita dentro de un límite y paga intereses solo por la cantidad utilizada. DESCUENTO COMERCIAL: derechos de cobro transformados en dinero antes de la fecha fijada, es un préstamo del banco y el riesgo no desaparece hasta que el deudor haya pagado. CONFIRMING:El banco garantiza el pago a los proveedores en caso de que la empresa carezca de liquidez y la empresa recibirá su pedido. FACTORING:una empresa cobra los derechos de otra y se libra del riesgo. DESCUBIERTO EN CUENTA: utilización de un importe superior al saldo dsiponible de una cuenta corriente.