1. La función financiera de la empresa
1.1 El área financiera
Tanto en su inicio como en el desarrollo de su actividad, la empresa necesita unos determinados recursos materiales y humanos. Como para utilizarlos es necesario pagar por ellos un precio, la empresa debe planificar cómo va a financiarlos. Por ello, el área financiera se encarga de la obtención de recursos financieros y de la aplicación de los mismos a los proyectos de inversión.
1.2 Funciones del área financiera
Dentro de las responsabilidades principales de este departamento, destacan las siguientes funciones:
- Planificación financiera: consiste en determinar cuáles son las necesidades futuras de capital y qué financiación se va a necesitar para emprender las próximas inversiones.
- Decisiones de inversión: determinar cuál es la mejor forma de emplear los recursos financieros; es decir, cuáles son los proyectos de inversión más rentables.
- Obtención de recursos: identificar cuál será la mejor forma de conseguir financiación. Existen muchas opciones con costes muy diferentes, por lo que habrá que evaluar cuál es la más interesante en cada caso.
- Control del equilibrio financiero: asegurar que el nivel de endeudamiento sea compatible con la solvencia de la empresa para pagar sus deudas.
Dentro del área financiera, por tanto, se comprenden dos aspectos fundamentales de la empresa:
- La obtención de recursos financieros (TFR).
- Las decisiones de inversión de dichos recursos (TIO).
2. Las fuentes de financiación
Las fuentes financieras son las diferentes opciones que tiene la empresa para obtener recursos. Para determinar cuál es la más adecuada, la empresa estudia su disponibilidad, coste y otros factores. Estas fuentes componen la estructura financiera de la empresa, la cual debe mantener una adecuada proporción entre fondos propios y ajenos.
Clasificación según la propiedad de los recursos
Financiación propia
Son los recursos financieros que son propiedad de la empresa, tanto en el momento de la constitución del capital inicial como en sus posteriores ampliaciones.
- Las reservas o beneficios retenidos: son los beneficios que no se distribuyen entre los socios y que permanecen en la empresa para cubrir sus necesidades financieras (conocido como autofinanciación).
- La suma del capital social más las reservas constituye el patrimonio neto (PN) de la empresa.
Financiación ajena
Son los recursos generados por una deuda u obligación para la empresa, la cual debe devolverlos a corto o largo plazo. Provienen de acreedores e instituciones financieras.
Clasificación según el tiempo de permanencia
A largo plazo
Son los recursos permanentes de la empresa (financiación estable y duradera). Lo forman las aportaciones de los socios, las reservas o beneficios retenidos, los préstamos a largo plazo y los empréstitos, entre otros.
A corto plazo
Son aquellos recursos que deben devolverse en un periodo inferior al año. Provienen principalmente de los proveedores y de los préstamos y créditos bancarios a corto plazo.
3. Inversiones económicas y financieras
3.1 Diferencias entre inversiones económicas y financieras
Inversión económica: es la utilización de recursos para una actividad productiva con el objetivo de aumentar la capacidad de la empresa o conseguir beneficios.
- Inversiones económicas: también denominadas reales o productivas, consisten en la adquisición de bienes de capital necesarios para el desarrollo de la actividad empresarial.
- Inversiones financieras: se realizan cuando una persona o entidad desea obtener una rentabilidad mediante la compra de activos financieros (acciones, obligaciones, etc.), con el objetivo de obtener un rendimiento en el futuro.
Existen dos tipos de inversión según su temporalidad (duración en la empresa):
Inversiones de funcionamiento
Son aquellas realizadas por la empresa con el fin de adquirir bienes que se consumen rápidamente y que se necesitan a corto plazo para el proceso productivo.
Inversiones permanentes o estructurales
Están diseñadas para adquirir bienes que se utilizan durante un periodo prolongado de tiempo y que participan en la actividad productiva durante varios ejercicios.
4. Tipos de inversión (Clasificación estructural)
Dentro de la inversión estructural, podemos distinguir las siguientes categorías:
- Inversiones de renovación o reemplazo: destinadas a sustituir equipos desgastados u obsoletos.
- Inversión de expansión: orientadas a añadir nuevos equipos para aumentar la capacidad.
- Inversión de modernización o innovación: para sustituir equipos por otros con mejores tecnologías o menores costes.
- Inversión en I+D+i: enfocadas en la búsqueda de nuevos productos o técnicas más eficientes.
5. Estrategias de fijación de precios
La determinación del precio es vital para el éxito comercial. Se pueden seguir distintos enfoques:
Según la competencia
- Fijar precios similares a los de los competidores.
- Fijar precios por debajo para atraer clientes (liderazgo en costes).
- Fijar precios por encima si el producto posee mayor calidad o prestigio.
Según los costes
El precio se establece teniendo en cuenta el coste de producción y añadiendo un margen de beneficio deseado.
Según la demanda
El precio se establece en función de la elasticidad de la demanda y de cuánto están dispuestos a pagar los consumidores.
6. Estrategias de precios específicas
Precios psicológicos
Se utilizan precios que parecen más bajos de lo que realmente son para influir en la percepción del consumidor (ejemplo: 9,99 € en lugar de 10 €).
Precios promocionales
Consisten en aplicar descuentos temporales para atraer clientes y dinamizar las ventas.
Precios de penetración
Consiste en fijar un precio bajo al inicio para introducir el producto rápidamente en el mercado y ganar cuota.
Precios de descremación
Consiste en fijar precios altos al principio para captar al segmento de mercado más dispuesto a pagar y recuperar rápidamente la inversión inicial.